无惧美国议员反对！小摩、美银继续推进宁德时代香港IPO

专题：宁德时代，大动作！拟赴香港二次上市

　　来源：财通社

　　尽管美国议员反对，摩根大通和美国银行仍在继续推进宁德时代香港上市交易。

　　宁德时代周二发布的聆讯后资料集显示，这两家美国银行与中金公司和中信建投国际一起担任联席保荐人。

　　跟2月11日的整体协调人公告相比，此次文件中的保荐人及整体协调人名单没有变化。

　　与此同时，同样是美国银行的高盛和摩根士丹利，以及瑞士的瑞银也在安排宁德时代的香港上市。

　　宁德时代本月开始评估投资者对其香港上市的兴趣，可能通过此次股票发售募资50亿美元。一旦发行成功，这将成为香港自2021年以来最大的一次IPO。

　　咨询公司美商亚洲集团（TheAsia Group）中国区总监林汉升对彭博社表示：“全球性银行对宁德时代的需求，可能超过宁德时代对它们的需求。”

　　“对覆盖中国业务的全球性银行来说，形势很艰难，所有证据都表明，形势正在变得更加严峻。”

　　他表示，全球性银行也为其他机构今后与宁德时代合作提供了合法性。

　　上个月，美国众议院“中国问题特别委员会”主席穆勒纳尔在写给摩根大通首席执行官杰米·戴蒙和美银首席执行官布莱恩·莫伊尼汉的信中表示，鉴于宁德时代涉嫌与军方有联系，两家银行应退出相关IPO工作。

　　对于相关指控，宁德时代一直强调其从未从事过任何与军事有关的业务或活动。

　　一般来说，大型股票销售通常会有全球性银行以顾问、承销商或类似身份参与。例如，宁德时代就聘请了美银和小摩这样的全球性银行担任其香港IPO的联席保荐人。

　　此外，坐拥两大平价零食品牌“零食很忙”、“赵一鸣零食”的湖南鸣鸣很忙商业连锁股份有限公司宣布，于5月2日，该公司已委任高盛（亚洲）有限责任公司、华泰金融控股（香港）有限公司为其香港IPO保荐人兼整体协调人，德意志银行香港分行为整体协调人。

　　这里，鸣鸣很忙指定的两位保荐人，一个是本土的华泰证券香港子公司，另一个是全球性银行——高盛，符合业内惯例。

　　但在近日的另一起香港IPO中，就不是这样了。

　　4月30日，背靠吉利集团的网约车平台曹操出行公告，已委任华泰金融控股（香港）有限公司、广发证券(香港)经纪有限公司为保荐人兼整体协调人，农银国际融资有限公司、中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人。

　　可以看到，曹操出行并未为其香港IPO聘请像摩根大通、高盛这样的全球性银行坐镇，而是选择了两家中资银行牵头相关事宜。

　　没有全球性银行“背书”，这会对曹操出行的香港IPO计划产生影响吗？目前暂不清楚。

　　对于不要全球性银行参与IPO的现象，彭博社分析认为，成本考量是一个因素。

　　当然，与全球性银行相比，中国投行往往提供更便宜的咨询、融资和其他服务。因此，对于一些考虑IPO费用预算的公司来说，本土银行才是更好的选择。

　　除此之外，这还归因于一些美国银行在交易上更加挑剔，以保护利润，并避免与可能有美国制裁市场敞口的公司有关联。

　　尽管如此，今年来，香港IPO市场重新焕发活力。彭博社汇编的数据显示，今年迄今，企业通过香港首次公开募股和二次上市募集的资金总额约为27亿美元，同比增长约170%。

　　另据《证券日报》报道，截至5月5日，有46家A股公司拟赴港上市，包括海天味业、东鹏饮料、宁德时代、蓝思科技、恒瑞医药等，它们大多来自消费、科技等行业。

　　香港特区行政长官李家超今日也在记者会上表示，为进一步协助特专科技和生物科技的企业筹融资以发展业务，港交所将开通科企专线。

　　可以预见，这一政策支持，将进一步促进香港的IPO活动。

责任编辑：王若云